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루닛 정리글
로봇과 chatGPT 테마가 돌고 있다.
좀 쩔어있는 주식들을 좋아해서... 테마에 올라탄 주 + 신규상장주들은 눈이 잘 안가는 편이긴한데, 편견을 두면 안되니 섹터 / 종목에 대 ...
좀 쩔어있는 주식들을 좋아해서... 테마에 올라탄 주 + 신규상장주들은 눈이 잘 안가는 편이긴한데, 편견을 두면 안되니 섹터 / 종목에 대 ...
t.me
트렌드 세터(trend setter)
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삼양 밀양 신공장 순항중
삼양식품은 22년 5월부터 밀양에 신공장 가동 시작함.
라면 수출 증가에 따른 수요 증가로 신 공장 공급 증가를 모두 받아주고 있음.
그림 1의 세로축 기준은 아마 생산량 x 달러 ...
라면 수출 증가에 따른 수요 증가로 신 공장 공급 증가를 모두 받아주고 있음.
그림 1의 세로축 기준은 아마 생산량 x 달러 ...
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하이닉스 성과급 지금
하반기 기준 영업이익이 흑자인가 봅니다.
4분기는 적자일건데 3분기 이익보다는 적은듯.
PS도 지급예정이면 상황이 그~~렇게 나쁘지는 않은 것 같다. 정말 상황이 안좋으면 회사채까 ...
4분기는 적자일건데 3분기 이익보다는 적은듯.
PS도 지급예정이면 상황이 그~~렇게 나쁘지는 않은 것 같다. 정말 상황이 안좋으면 회사채까 ...
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하이닉스 외화채 잘팔림
외화채 = 회사채인데 외화발행
기사에 정리가 잘 되어있는데, 회사채가 잘 팔린다 = 금리가 더 많이 높아지진 않을 것 같다.
한참 한국 회사채에 문제있는거 아니냐, 건설사 망한다 ...
기사에 정리가 잘 되어있는데, 회사채가 잘 팔린다 = 금리가 더 많이 높아지진 않을 것 같다.
한참 한국 회사채에 문제있는거 아니냐, 건설사 망한다 ...
n.news.naver.com
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웨이퍼 수요 감소
생각해보면 당연한거긴 한데.
완제품 수요감소 → 재고 증가 → 케팩스 투자 감소 → 원자재(웨이퍼) 수요 감소
슬슬 막바지인것 같은 냄새가 나는데...
완제품 수요감소 → 재고 증가 → 케팩스 투자 감소 → 원자재(웨이퍼) 수요 감소
슬슬 막바지인것 같은 냄새가 나는데...
thelec.kr
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반도체 식각 부품 리포트
간만에 뭔가 엄청난 리포트다ㅋㅋ
무려 80페이지에 달하는 긴 리포트인데 예전부터 관심가는 기업이 속해있어 잠깐 봤다.
오늘 나온 리포트라 내용을 자세히는 못보고 2~30p + 내가 ...
무려 80페이지에 달하는 긴 리포트인데 예전부터 관심가는 기업이 속해있어 잠깐 봤다.
오늘 나온 리포트라 내용을 자세히는 못보고 2~30p + 내가 ...
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앞으로의 부동산 시나리오 중 한가지
삼프로 영상은 잘 안보는데 추천을 받아 보게되었음.
1시간이나되는 꽤 긴 영상인데, 정량적인 분석 + 본인의 논리로 바라보는데 그 과정이 주식쟁이에겐 재밌었음.
크레딧 애널리스트라 ...
1시간이나되는 꽤 긴 영상인데, 정량적인 분석 + 본인의 논리로 바라보는데 그 과정이 주식쟁이에겐 재밌었음.
크레딧 애널리스트라 ...
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대주주 가족합산 폐지
https://www.hankyung.com...202212259085i/
금투세 연기로 고액주주기준 10억 유지.
다만 기존 배우자 + 직계존비속까지 합산 조항은 삭제예정.
얼른 ...
금투세 연기로 고액주주기준 10억 유지.
다만 기존 배우자 + 직계존비속까지 합산 조항은 삭제예정.
얼른 ...
hankyung.com
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하이닉스 성과급으로 자사주 매입
https://www.etoday.co.kr/...2205124/view
성과급 지급시 최대 50%까지 자사주로 가능. 1년 보유시 매입금액의 15% 현금 추가지급.
인건비 => ...
성과급 지급시 최대 50%까지 자사주로 가능. 1년 보유시 매입금액의 15% 현금 추가지급.
인건비 => ...
etoday.co.kr
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장기투자와 마라톤
https://...fbclid=IwAR0RwmUM7tisUQ7CGgZCP-meY_i6wK1kcC-kRMN96d-oCvx8XHXlqzSiweU
개인적으로 피우스님 블로그에선 통찰력 ...
개인적으로 피우스님 블로그에선 통찰력 ...
m.blog.naver.com
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나이키는 의심하지 않았어!
https://v.daum.net/v/20221221071158674
믿고있었다구!
믿고있었다구!
v.daum.net
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복리 효과는 몇년부터 극대화 되는가?
https://blog.naver.com...222954322699/
글에선 30년, 50년이라고 하는데 너무 길어요ㅠ
아웃되지 않을 기업을 고르고 50년 망치매매🔨🔨
글에선 30년, 50년이라고 하는데 너무 길어요ㅠ
아웃되지 않을 기업을 고르고 50년 망치매매🔨🔨
blog.naver.com
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대주주 지분과 금투세
아래 글은 제 글이 아닙니다. 떠도는 글 가져왔음. 글 이후엔 내 생각 정리했음.
받) 블래쉬자사운용 백지윤
2022년 3분기 기록
몇년전 모 대기업 회장님이 금융업계 관계자들한테 ...
받) 블래쉬자사운용 백지윤
2022년 3분기 기록
몇년전 모 대기업 회장님이 금융업계 관계자들한테 ...
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10월기준 정기 예적금 상승!
https://www.newspim.com...20221213000385/
signal 보내 signal 보내
찌릿 찌릿 찌릿 찌릿
signal 보내 signal 보내
찌릿 찌릿 찌릿 찌릿
newspim.com
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조회수 0
앞으로의 부동산 시나리오 중 한가지
삼프로 영상은 잘 안보는데 추천을 받아 보게되었음.
1시간이나되는 꽤 긴 영상인데, 정량적인 분석 + 본인의 논리로 바라보는데 그 과정이 주식쟁이에겐 재밌었음.
크레딧 애널리스트라 기본적인 시각이 긍정은 아닐것을 염두에 두고 봤음.
정리
0. 아파트 가격은 금리 * 공급에 영향을 받는다.
금리의 설명
1. 최근의 채권시장
우량채인 공사 / 은행 (한전) 의 물량의 증가로 이보다 급이 떨어지는 일반회사채나 부실채권은 발행도 못하고 있음.
금리 인상으로 유동성이 축소되는 지금 시점에 사람들이 우량채부터 사고 부실채는 돈이 남아야 사기 때문에 벌어지는 현상이다.
2. 전세 = 채권
채권은 돈을 빌려주면 원금 + 이자를 주는데, 전세도 동일하다.
임대인이 채무자, 임차인이 채권자이며 이자는 주거 서비스다. 경제학의 기본인데 경제활동의 단위는 재화와 서비스니 이자와 주거서비스는 크게 다르지 않다.
3. 금리와 채권
금리가 오르면 채권의 가격이 낮아지고, 반대로 금리가 내려가면 채권의 가격이 올라간다.
마찬가지로 금리가 오르면 전세가가 낮아지고, 금리가 내려가면 전세가가 오른다.
금리가 오르내리면 채무자의 자금 조달 난이도가 달라지기 때문에 가격이 변하는 것이다.
4. 채권의 볼록성
채권의 가격은 기본적으로 금리에 볼록성을 띈다.
채권이 1% → 2%로 변화하면 두배올라서 가격이 강하게 떨어지는데, 5% → 6%는 그보다 훨씬 약하다.
즉 같은 1%p 도 어디에서 시작했느냐에 따라 영향이 다르다.
5. 채권은 서열화 된 자산이다. AAA급 BB급 처럼 신용평가로 서열을 나눈다.
채권처럼 부동산, 대학이 비슷하게 서열화 되어있다.
대학은 성적순으로 딱 잘리고, 한국의 아파트 부동산은 규격화 되어있어 가격으로 서열화 된다.
이렇게 서열이 나뉘어 가지는 공통된 특징이 있다.
원인(독립변수)이 변화했을때 미치는 영향(종속변수)은 위 서열이 혜택을 많이보고 손해는 적게본다. 어떤 경우에도 서열상 아래쪽이 불리하다는 특징이다.
1번에서 말했듯 유동성이 줄어들면 채권 우량채에 돈이 더 몰리는데 우량채인 한전채가 자꾸 늘어나니 부실채권에는 유동성이 가지도 않는다.
일정 유동성 이상이 되어야 부실채에도 혜택이 돌아간다.
대학도 동일하다. 인구가 줄어드는데 서울대 정원을 늘려버리면 비서울대 소외가 사회적으로 더 심해진다.
부동산도 동일하다. 금리가 변화할때 누리는 이득과 감수하는 손해는 우량자산인 강남이 훨씬 유리하다.
이것을 부동산 즉 전세로 봐도 완전히 동일하다. 한국의 아파트는 규격화 되어있기 때문에 서열이 확실하다.
1번구간 : 13~18년에는 기준금리가 4% → 2%에선 서울만 가격이 상승.
2번구간 : 19~20년에는 기준금리가 2% → 1%에선 전부 상승.
3번구간 : 21~22년에 기준금리가 1% → 3%에선 서울만 건재.
이것처럼 유동성에는 우량자산이 유리하다.
공급의 설명
6.부동산의 공급량은 Price * Quantity로 봐야한다. 주식의 실적을 P * Q로 계산하듯.
그 이유는 강남구의 1만채 공급이 강북구의 2만채 공급보다 영향이 크기 때문.
그런의미에서 08년 잠실 엘리트레파, 09년 반포래미안자이, 18년 헬리오시티의 우량자산의 대량공급이 당시 가격 약세에 영향을 주었을 것.
7. 그럼 앞으로 공급량은 어떠냐.
08 ~ 21년까지 강남 3구 + 용산구는 연평균 7천세대였음.
23 ~ 26년 강남 3구의 예정은 연평균 13,000세대임.
P * Q로 생각하면 당분간 공급부담이 꽤 상당할 것.
8. 이제 하나로 합쳐보자.
0번에서 말했듯 아파트의 가격은 금리 * 공급이다.
현재 금리가 올라와있는 상태에서 공급량 증가가 예상된다. 특히 고가 아파트의 공급량이 증가하는데 그럼 영향이 클 것이다.
따라서 금리 인상과 강남구의 아파트 공급은 상대적 부실자산인 아파트들이 피해를 볼 것임.
9. 전세 가격의 하락은 결국 자산을 매각해야 함.
집주인이 가진 아파트를 매도하던, 경매에 올리던 매각을 해야 자금 상환이 가능함.
전세가격 하락 → 집주인의 지급여력 부족 → 매도 or 경매 or 은행 정책 → 아파트 가격 하락의 시나리오.
근데 애널리스트 본인이 얘기하듯 이건 하나의 시나리오고 미래에 어떤 변수가 나와서 어떤 대처를 할지는 모름.
크레딧 애널리스트는 부채 리스크를 집요하게 쳐다보는 사람이고, 현재 부동산 리스크에 대해 판단해본 것임.
혹시 이후 금리가 하락한다면 이 시나리오가 완전히 바뀔것임.
가격이 상승할지 하락할지는 모르지만,(이걸 맞추면 신이지...)
이런 논리와 데이터로 현 상황을 보는 행위는 주식쟁이에겐 매우 흥미로운 접근인 것 같다 ㅎㅎ
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